中欧数据挖掘基金发行
时至年末，公募基金业绩之战即将收官。面对今年复杂的市场条件，在理念和方法上更具先进性的量化产品，以良好的表现备受投资者瞩目。Wind数据显示，截至12月21日，27只主动量化基金今年以来的平均收益率为45.98%，大幅跑赢同期上证综指。而在同类新品中，正在发行的中欧数据挖掘基金凭借其“智能选股、量化择时”优势，有望成为量化新锐。
专业人士称，量化投资以计算机运算速度和数据处理能力的大幅提升为基础。在我国股市波动大，市场非有效性明显条件下，“机器选股”具有明显优势。此次发行中的中欧数据挖掘基金，正是市场上首批通过机器学习算法和多维海量因子选股的量化基金，该基金通过机器学习算法，能够在快捷高效地处理海量信息，在寻找全市场投资热点的同时，采用新型数据挖掘算法以及分层聚类手段，发掘其中的价值洼地。
量化投资无疑是挖掘“价值富矿”的利器，但如何开采好，却并非易事。业内人士表示，在通过量化模型进行数据挖掘的基础上，运用模型进行主动择时，能令“大数据”的优势充分发挥。中欧数据挖掘基金仓位在0-95%之间调整，将会通过挖掘市场上资金流、交易情绪、舆情监控等数据，建立仓位模型。该基金拟任基金经理曲径，目前担任中欧量化投资策略组投资总监。据圈内人士透露，该策略组与普通的投研团队不同，更像是一个工程师团队，每个人都有数学建模能力和编程能力，热爱数据分析。
据了解，中欧数据挖掘基金即将采用的仓位模型的模拟测试中，在今年市场的几次市场转折中，都有上佳表现。如在6月上旬，模型就提示减仓，6月底已经提示减仓到0，而此时多数基金经理还认为市场只是调整。9月底之后，模型的仓位信号开始转强，到11月下旬，仓位信号维持在95%附近。“基于量化投资的分析框架，使中欧的数据源更独特，策略体系更为稳健，与传统投资方式选出的股票相关度低。”分析人士称，量化模型只有始终追求独立研发的、高胜率的投资方法，与主流模型存在差异化的阿尔法，才能保证量化策略的可持续性。
2015-12-31
