数据为王时代，别说你不知道大数据基金
变革的年代、动荡的江湖，2015转瞬而过；如果评选这一年的关键词，“大数据”毫无悬念地会排在靠前的位置。
而作为资本市场中的重要一环，大数据也开始渗透到公募基金领域的方方面面，互联网思维与基金投资的融合，引发了大数据基金在最近一年内的火热发行。据不完全统计，大数据基金阵营岁末已经突破了两位数，各家基金公司逐渐将大数据基金看作了标配产品。
那么，大数据是如何在基金运作中发挥作用的呢？
随着大数据意识被史无前例地加强，目前多个行业都意识到了手中握有数据的潜在商业价值，而他们将这些数据包装后则会找相关的机构洽谈开发大数据基金。这其中首当其冲的是股票类数据（包括股民的关键词搜索、相关股票的评论等等）。
相比于传统资产管理从基本面出发，大数据基金更偏重数据统计角度。大数据将会提供传统研究未涉及的海量跨行业信息和数据，以及传统数据无法统计的方面，比如投资者情绪、市场热点的变化等，因此大数据基金有望更快速地捕捉未来投资热点。
除了通过统计获得市场热点因子，大数据基金同样也会关注到市值、动量等多个因子，因而大数据基金实际上类似于基于多因子模型的量化选股，但是与传统的多因子模型不同的是，大数据基金在其中加入了主动的搜索因子，从而将大数据与传统的量化选股有效结合。
仔细审视目前的大数据基金阵营，大数据基金是如何分类的呢？某基金分析师指出，从目前大数据指数的编制方法上看，可分为情绪类、行业景气类和专家跟随类。其中，情绪类大数据指数适用于市场情绪高涨时的市场；行业景气类大数据指数适用于投资回归基本面时市场；专家跟随类结合前两类优点，但对平台用户水平要求较高，存在大V对市场判断失误的风险。
以正在发售的海富通东财大数据混合基金为例，其运用的大数据主要来自于“东方财富股吧”的“个股关注度数据”，其数据和股票相关，数据量大，真实把握个股动态和市场情绪，较大程度代表市场行为。与此同时，它还是一只主动管理的大数据基金。具体说来，其首先根据投资时钟、宏观预期环境以及大数据指标等做出权益类资产的初步配置，同时判断权益类资产的大致仓位和行业配置；其次通过对东方财富网提供的股票关注度、点击量等互联网数据进行分析和解析后，从中提取有效的大数据因子，再结合海富通的基本面研究分析与量化选股模型构成一个综合选股策略，最终形成投资组合。
2016-1-21
